券商柜臺(tái)交易市場(chǎng)現(xiàn)在雖然是看起來(lái)動(dòng)靜不是特么大，可實(shí)際上是一直有創(chuàng)新產(chǎn)品在穩(wěn)步跟進(jìn)。江恩理論記者獲悉，截至今日，國(guó)信證券、海通證券和長(zhǎng)江證券等19家券商通過(guò)了場(chǎng)外期權(quán)業(yè)務(wù)或權(quán)益收益互換業(yè)務(wù)的專業(yè)評(píng)價(jià)。

 

  江恩理論駐上海財(cái)經(jīng)記者采訪某一規(guī)模型券商金融衍生品部人士時(shí)表示：“中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)金融衍生品業(yè)務(wù)規(guī)范發(fā)布前，通過(guò)權(quán)益收益互換專業(yè)評(píng)價(jià)的已有有8家券商；金融衍生品業(yè)務(wù)規(guī)范發(fā)布后，緊跟著又有看11家券商通過(guò)了權(quán)益收益互換或者場(chǎng)外期權(quán)業(yè)務(wù)專業(yè)評(píng)價(jià)。通過(guò)專業(yè)評(píng)價(jià)的創(chuàng)新產(chǎn)品基本為一對(duì)一協(xié)議式，主要面向高凈值客戶或者機(jī)構(gòu)，私募性比較明顯。”

 

  據(jù)了解，柜臺(tái)交易市場(chǎng)創(chuàng)新產(chǎn)品專業(yè)評(píng)價(jià)由券商相關(guān)專業(yè)人士組成專業(yè)評(píng)價(jià)委員會(huì)，根據(jù)券商上報(bào)產(chǎn)品方案的時(shí)間在20個(gè)工作日內(nèi)不定期安排專業(yè)評(píng)價(jià)答辯，測(cè)評(píng)主要是在產(chǎn)品、風(fēng)險(xiǎn)、投資者方面等。

 

  江恩理論曾在專業(yè)評(píng)價(jià)委員會(huì)評(píng)委的券商人士稱：“在今年的最近連續(xù)幾個(gè)月內(nèi)都有創(chuàng)新產(chǎn)品專業(yè)評(píng)價(jià)的答辯，參與的券商也特別熱情，但是 參與的券商數(shù)量也是不一樣的，主要是各家券商上報(bào)產(chǎn)品方案的時(shí)間并不統(tǒng)一。專業(yè)評(píng)價(jià)之后產(chǎn)品方案要上報(bào)證監(jiān)會(huì)，之后證監(jiān)會(huì)給證券業(yè)協(xié)會(huì)無(wú)異議函，再由證券業(yè)協(xié)會(huì)給券商一個(gè)無(wú)異議函，這才算通過(guò)了。”

 

  “券商上報(bào)的產(chǎn)品方案還涉及不少金融衍生品，不過(guò)目前通過(guò)了專業(yè)評(píng)價(jià)的業(yè)務(wù)就是權(quán)益收益互換和場(chǎng)外期權(quán)。這方面國(guó)信證券最早上報(bào)產(chǎn)品方案，現(xiàn)在已經(jīng)有產(chǎn)品推出來(lái)了。”上述券商人士補(bǔ)充說(shuō)道。

 

  上證報(bào)記者根據(jù)公開(kāi)信息統(tǒng)計(jì)顯示，今年以來(lái)柜臺(tái)交易市場(chǎng)分三批進(jìn)行了試點(diǎn)券商的擴(kuò)容，截至目前共計(jì)25家券商獲得柜臺(tái)交易業(yè)務(wù)資格。之后試點(diǎn)券商擴(kuò)容的步伐停滯，到目前為止仍未有新的券商獲批開(kāi)展柜臺(tái)交易業(yè)務(wù)。

 

  不過(guò)，近日證監(jiān)會(huì)主席肖鋼在《財(cái)經(jīng)》年會(huì)上公開(kāi)表態(tài)支持證券公司柜臺(tái)交易市場(chǎng)的發(fā)展。肖鋼指出，多層次的資本市場(chǎng)是一個(gè)很廣的體系，既包括股票，又包括債券，還包括期貨、期權(quán)和其他金融衍生品；既包括場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)，又包括交易所之外的場(chǎng)外市場(chǎng)；既包括公募，又包括私募，它是整個(gè)一個(gè)體系。要規(guī)范和發(fā)展區(qū)域性的股權(quán)市場(chǎng)，要把區(qū)域性的股權(quán)市場(chǎng)納入到多層次股權(quán)市場(chǎng)的體系當(dāng)中，還要發(fā)展證券公司的柜臺(tái)交易市場(chǎng)。

 

  對(duì)此，有券業(yè)人士分析認(rèn)為：“肖鋼公開(kāi)表態(tài)推進(jìn)柜臺(tái)交易市場(chǎng)發(fā)展，未來(lái)試點(diǎn)券商繼續(xù)放開(kāi)也尚未可知。而且，雖然沒(méi)有新的券商加入試點(diǎn)，不代表柜臺(tái)交易市場(chǎng)毫無(wú)進(jìn)展，已經(jīng)獲批開(kāi)展柜臺(tái)交易業(yè)務(wù)的券商一直有在設(shè)計(jì)并推出創(chuàng)新產(chǎn)品，只不過(guò)沒(méi)有再公開(kāi)發(fā)行。”